Una nota sobre el modelo de telaraña y los mercados a futuro
Author
dc.contributor.author
Schiff, Maurice W.
Admission date
dc.date.accessioned
2017-09-13T18:54:06Z
Available date
dc.date.available
2017-09-13T18:54:06Z
Publication date
dc.date.issued
1982
Cita de ítem
dc.identifier.citation
Estudios de economía, Vol. 9, Nº 1, pp. 137 - 144 , 1982
es_ES
Identifier
dc.identifier.issn
0304-2758
Identifier
dc.identifier.uri
https://repositorio.uchile.cl/handle/2250/145027
Abstract
dc.description.abstract
Generalmente se acepta que los mercados que funcionan con expectativas del tipo “telaraña” son ineficientes y que agentes con expectativas correctas podrían explotar esta ineficiencia ya sea a través de convertirse en productores del bien en cuestión o vendiendo las predicciones propias que serían más acertadas que la del tipo “telaraña”. Esta nota presenta un tercer método para explotar las oportunidades de arbitraje que resulta superior a los otros dos. Este método se refiere a la compra y venta de contratos a futuro. Se demuestra que en ausencia de costos de transacciones el mercado a futuro, la solución competitiva conduce a estabilidad de precios. Finalmente, se evalúa el beneficio social de los mercados a futuro y de la capacidad de realizar predicciones más eficientes. Generalmente se acepta que los mercados que funcionan con expectativas del tipo “telaraña” son ineficientes y que agentes con expectativas correctas podrían explotar esta ineficiencia ya sea a través de convertirse en productores del bien en cuestión o vendiendo las predicciones propias que serían más acertadas que la del tipo “telaraña”. Esta nota presenta un tercer método para explotar las oportunidades de arbitraje que resulta superior a los otros dos. Este método se refiere a la compra y venta de contratos a futuro. Se demuestra que en ausencia de costos de transacciones el mercado a futuro, la solución competitiva conduce a estabilidad de precios. Finalmente, se evalúa el beneficio social de los mercados a futuro y de la capacidad de realizar predicciones más eficientes.
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Lenguage
dc.language.iso
es
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Publisher
dc.publisher
Universidad de Chile. Facultad de Economía y Negocios