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Professor Guidedc.contributor.advisorCifuentes Ovalle, Arturo
Authordc.contributor.authorHawas Vargas, Francisco Javier 
Staff editordc.contributor.editorFacultad de Ciencias Físicas y Matemáticas
Staff editordc.contributor.editorDepartamento de Ingeniería Industrial
Associate professordc.contributor.otherBaeza López, William
Associate professordc.contributor.otherContreras Villablanca, Eduardo 
Associate professordc.contributor.otherOliva Díaz, Luis
Admission datedc.date.accessioned2013-04-02T14:56:59Z
Available datedc.date.available2013-04-02T14:56:59Z
Publication datedc.date.issued2012
Identifierdc.identifier.urihttp://repositorio.uchile.cl/handle/2250/112519
General notedc.descriptionMagíster en Economía Aplicada
Abstractdc.description.abstractEl desafío en la evaluación de proyectos es que los flujos de caja son inciertos. El enfoque convencional para abordar este problema consiste en descontar los flujos de caja con una tasa ajustada por riesgo. Sin embargo, la literatura de evaluación de proyectos ha encontrado varios problemas, conceptuales y prácticos, con la utilización de este método. Un enfoque alternativo es el uso del análisis probabilístico. Este enfoque es más razonable dado que se incorpora el riesgo donde se genera, esto es, en los flujos de caja. La nueva herramienta propuesta en este trabajo se enmarca dentro del contexto del análisis probabilístico. La idea es modelar los flujos de caja a trav\'es de sus medias y matriz de covarianzas. Esta nueva herramienta utiliza también la Copula Gaussiana que a su vez se basa en los dos primeros momentos de la distribución del vector de flujos de caja. Con estos elementos se pueden hacer simulaciones de Monte Carlo que permiten estimar las distribuciones de una gran variedad de indicadores tales como el Valor Presente Neto (VPN), la tasa interna de retorno (TIR), la tasa interna de retorno modificada (MIRR), y el payback period (PBP). Las ventajas de este nuevo enfoque se demuestran aplicándolo a tres proyectos de infraestructura. Estos ejemplos dejan de manifiesto los méritos del método propuesto en comparación con el método tradicional de descontar los flujos con una tasa ajustada por riesgo.es_CL
Lenguagedc.language.isoeses_CL
Publisherdc.publisherUniversidad de Chilees_CL
Keywordsdc.subjectValoraciónes_CL
Keywordsdc.subjectEvaluación de proyectos - Métodos de simulaciónes_CL
Keywordsdc.subjectCopula Gaussianaes_CL
Títulodc.titleValuación de proyectos de gran escala: aplicación de una nueva herramientaes_CL
Document typedc.typeTesises_CL


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