Análisis de riesgo considerando la incertidumbre de variables geológicas en minería subterránea

Abstract

La evaluación de proyectos mineros generalmente es realizada a través de un flujo de caja, el cual considera una tasa de evaluación que actualiza el dinero de los flujos anuales a valor presente. En el proceso estándar la incertidumbre es evaluada a través de la sensibilización de algunas variables claves dentro del proyecto como el precio, la ley y las toneladas producidas. Sin embargo; la selección de los rangos de incertidumbre es realizada sin un estudio de la incertidumbre inherente de las variables. La metodología del Valor en Riesgo (VaR) a un cierto nivel de seguridad (generalmente 5%) permite definir la pérdida máxima esperada respecto al valor presente neto del proyecto base. La característica más resaltante de esta metodología es que puede evaluar el impacto de la incertidumbre de variables relevantes de forma individual y combinada. En el presente trabajo, el caso de estudio es realizado en un depósito tipo volcánico de sulfuros masivos (VMS), aquí se realiza la evaluación de la incertidumbre de las variables geológicas a través de procesos de simulación de leyes de oro y los bordes de un cuerpo mineralizado, lo que permite conocer el impacto de estas, dentro de la evaluación técnico financiera del proyecto minero a través del VaR (5%). De forma similar, evaluar la incertidumbre de una variable financiera, como el precio del oro a través de un método estocástico permite no solo conocer el impacto dentro de la viabilidad de un proyecto, sino comparar la proporción de la perdida máxima debido al precio del oro y de las variables geológicas. Finalmente, se concluye que en cuerpos mineralizados tipo VMS el impacto de la incertidumbre en los bordes es mucho menor que el de las otras variables, debido a que la mineralización más importante del depósito se ubica en el sector central. Además, que la pérdida máxima esperada debido a la incertidumbre de la ley y el precio del oro son similares. También, que la pérdida máxima esperada debido al efecto combinado de la incertidumbre de todas las variables es diferente a la suma de las pérdidas esperadas por cada una de las variables.