Planificación óptima, un estudio sobre flexibilidad

Abstract

En esta tesis veremos como las distintas flexibilidades afectan la toma de decisión en la realización de inversiones ante un ambiente de irreversibilidad ante la toma de decisiones. Las decisiones que transcurren en el tiempo pueden verse afectadas por diferentes factores, tales como cambios en precios, niveles de información, escenarios con incertidumbres, etc. Múltiples estudios se han hecho con respecto al fenómeno de la flexibilidad tales como: Danau(2020), que estudia como cambios en la riqueza inicial afectan las ganancias de flexibilidad dependiendo de la prudencia de los agentes. Epstein(1980) quien muestra condiciones suficientes para que al disminuir la información se reduzca el nivel de inversión del primer periodo en un modelo de 2 periodos; con ello muestra matemáticamente como afecta la irreversibilidad a las ganancias por flexibilidad para este tipo de casos. Lo que busca este estudio es establecer la relación entre la irreversibilidad y la flexibilidad para lo cual se plantea un modelo teórico simple pero no trivial multiperiodo en que en cada tiempo se decide la inversión que se llevara a cabo en el siguiente periodo a futuro. También en cada etapa se calcula la operación de la inversión ya realizada, con ello tenemos un modelo en que no se permite deshacer inversiones ante escenarios poco favorables, y la información sobre el futuro juega un factor clave en las decisiones. El comportamiento de este modelo es testeado en nuestro caso de estudio, el cual corresponde al sistema de generación eléctrico (Sistema Interconectado Central SIC de Chile). Entre nuestros principales hallazgos encontramos que por efecto de la irreversibilidad se reducen e incluso se anulan las ganancias por flexibilidad descritas por Danau en su trabajo. También mostramos que en un modelo de 2 etapas vemos que, al aumentar la volatilidad en el futuro, esto lleva a reducciones en la instalación del primer periodo con el objetivo de dejar un mayor margen de acción o flexibilidad en el periodo más volátil. De forma parecida hallamos que reducciones en la ponderación del primer periodo llevan también a una reducción en la instalación en el primer periodo, lo que aumenta la flexibilidad del segundo.