David v/s Goliat: the impact of Chinese Competition on Developing Countries

Abstract

We use detailed Chilean plant-level data from 1990 to 2000 to study the impact of Chinese import competition in manufacturing industries. We study whether China’s imports have been associated with a downsizing of manufacturing plants or whether firms have escaped Chinese competition through changes in output mix, productivity catch-up or increased exports. Our results show that imports from China have negatively affected employment growth on surviving plants and increased the probability of exit. In contrast to previous evidence for the United States, we do not find evidence that manufacturing plants have adjusted by producing more sophisticated goods or by exporting.

Este trabajo utiliza información de plantas manufactureras en chilenas durante el período 1990 -2000 para analizar los efectos de la mayor penetración de importaciones desde China. Se estudia si las importaciones desde China han estado asociadas a una contracción de las plantas o si éstas han respondido a la mayor competencia modificando el tipo de productos, incrementando la productividad o exportando. Los resultados muestran que la penetración de importaciones chinas ha incidido negativamente en el crecimiento del empleo y aumentado la probabilidad de la salida de las plantas manufactureras. En contraste con la evidencia para Estados Unidos, no se encuentra que las plantas se hayan ajustado produciendo bienes más sofisticados o cambiando su intensidad de uso de factores