Age segmentation in the Chilean health system

Abstract

A formal model of the Chilean dual health system is presented, which, for appropriate parameters, replicates the observed age segmentation of the population between the private insurance market and the public health insurance. The model is used to compare the level of welfare obtained in the current mixed system with the levels of welfare that could be obtained in alternative “pure” systems, either only private or only public. It is also used to determine how the result of this comparison is affected by intergenerational distribution of income. Finally, the model is used to show that the creation of a mandatory individual savings account to finance the elderly’s health insurance could improve the performance of the Chilean health sector by reducing intergenerational inequality

Se presenta un modelo formal del sistema dual de salud chileno, el cual, para valores de parámetros apropiados, replica la segmentación por edad observada entre los seguros de salud privados (ISAPREs) y el seguro público (FONASA). El modelo se utiliza para comparar el nivel de bienestar alcanzado en el actual sistema mixto con los niveles que podrían ser alcanzados con las alternativas “puras”, ya sea sólo seguros privados o sólo un seguro público. También se usa para determinar cómo el resultado de esta comparación es afectado por la distribución intergeneracional de ingreso. Finalmente, el modelo es utilizado para mostrar que la creación de cuentas de ahorro individuales obligatorias, para financiar los seguros de salud durante la vejez, puede mejorar el desempeño del sistema de salud chileno al reducir la desigualdad intergeneracional