Estrategia de análisis e implementación de una herramienta para reducir el riesgo en proyectos de inversión

Abstract

Harsco es una multinacional líder en el área de servicios Siderúrgicos a nivel global. Con una estrategia de crecimiento y expansión en marcha, debe lidiar con las demandas y dificultades propias del mercado de los commodities, por lo tanto, deberá cumplir de forma ágil y eficaz con las demandas del mercado, incorporando procesos adecuados que le permitan conocer de forma eficiente los riesgos en sus decisiones. Una amplia diversidad de servicios, combinados con una amplia variedad de Siderúrgicas (con diferentes tamaños, diferentes procesos, diferente cultura organizacional, diferentes normas, e inclusive, diferencias culturales debido al país en que operan), hacen difícil trabajar en la estandarización de una única solución que permita disminuir los tiempos de respuesta. Si bien a la hora de decidir aprobar o rechazar un proyecto, los factores económicos y financieros son vitales, existen también factores adicionales, algunas veces ajenos al control de la empresa, que pueden influenciar en el éxito o fracaso de un proyecto o contrato: estabilidad política compleja, falta de proveedores especializados, logística, tipo de contratos, tipo de cambio, entre otros. Todos estos factores podrían alterar cualquier proyección futura, incorporando incertidumbre en el resultado real del proyecto. Para considerar esta posibilidad al momento de evaluar un proyecto o contrato, esta tesis busca definir cuáles parecen ser los factores más comunes de desviación encontrados en los proyectos de Harsco, y evaluar un mecanismo que los incorpore de forma complementaria al proceso de toma de decisiones.

La metodología comienza por un diagnóstico de la situación actual, donde se identifican factores de riesgo clave, a través de análisis comparativos de proyectos y de entrevistas internas con expertos. Luego se define el mercado potencial y se realiza una búsqueda de herramientas o mecanismos compatibles con el objetivo de la tesis. Posteriormente, la estrategia se enfoca en ajustar y calibrar dicha herramienta, para realizar pruebas en proyectos conocidos, cuyo resultado no ha sido el esperado. Mediante una evaluación económica, será posible estimar el impacto económico diferencial que se podría generar si no se controlan, en la medida de lo posible, el o los factores de riesgo identificados. Finalmente, la potencial implementación de esta herramienta podría ayudar a evitar pérdidas importantes y/o asumir compromisos poco realistas con los inversionistas, además de ayudar a Harsco en mantener una imagen sólida y profesional, fortaleciendo su reputación al contar con planes de contingencia y/o mitigación elaborados con la debida antecedencia, permitiendo actuar de forma oportuna ante eventualidades ya previstas.