“Primas y tasa interna de retorno de las rentas vitalicias en Chile : estimación mediante regresión de umbral”

Abstract

En este documento se analiza la tasa interna de retorno que las personas reciben de las compañías de seguros de vida en Chile al momento de jubilarse ante diferencias en primas. Para esto, se utiliza un modelo de regresión de umbral robusto, donde la variable que define el umbral corresponde al monto de la prima única aceptada por la compañía de seguros, utilizando una muestra del periodo de mayo 2007 a julio 2020. Se encuentra que quienes están por sobre el umbral, están recibiendo un premio mayor, llevando a que en promedio las pensiones varíen entre un 0,1% y 1,54% más altas. This document analyzes the internal rate of return that people receive from life insurance companies in Chile at the time of retirement due to differences in premiums. For this, a robust threshold regression model is used, where the variable that defines the threshold corresponds to the amount of the single premium accepted by the insurance company, using a sample from the period from May 2007 to July 2020. It is found that those above the threshold are receiving a bigger prize, leading to pensions varying on average between 0.1% and 1.54% higher.