“Por la razón o la deuda”: la financiarización de la educación y el caso de no-pago del Crédito con Aval del Estado (CAE)

Abstract

Las políticas de crédito funcionando como estrategias de acceso a servicios públicos, tales como la educación, han sido un fenómeno extendido y conflictivo en Chile y el mundo. En este sentido, el Crédito con Aval del Estado (CAE), implementado en el año 2006, se ha constituido como el crédito educativo más extendido en la educación superior, con 1 millón 277 mil estudiantes que lo han solicitado hasta el año 2025 (CI, 2025). Pese a las críticas que se le han hecho y a los más de $7 billones que las arcas fiscales han debido desembolsar en favor de las entidades financieras involucradas (Kremerman at al., 2024), el CAE se sigue presentando como un instrumento de acceso a la educación superior y a la tan deseada movilidad social. Sin embargo, hoy en día más de 600 mil estudiantes que estudiaron con CAE están en mora, lo que representa un 64,4% del total que se encuentran en período de pago (CI, 2025). En tal escenario, esta Memoria de Título tuvo como objetivo analizar las razones que llevan al no-pago a las personas deudoras de este crédito, describir sus experiencias y explorar las subjetividades morales que le asignan al no-pago de su deuda. Para esto, desarrollamos antecedentes que presentan la relación de la financiarización con el neoliberalismo, cómo entran los créditos a reemplazar la provisión del Estado, junto a la historia y funcionamiento del CAE. A su vez, hicimos un recorrido por la teoría sobre el endeudamiento personal, presentando conceptos como la financiarización de la vida y la reproducción, la economía de la deuda, el capital humano, la alienación por endeudamiento y la desobediencia financiera. Esta investigación tuvo un carácter cualitativo y exploratorio. Para responder a los objetivos, se realizaron 12 entrevistas semiestructuradas a deudores del CAE que estudiaron en la Región Metropolitana y que actualmente no están pagando. Asimismo, se empleó la estrategia del Análisis Temático Interpretativo para analizar y organizar los testimonios recogidos. Entre los principales resultados, podemos ver que existen contradicciones en los entrevistados: emerge la estigmatización de la deuda, pese a que se valora al endeudamiento educativo como distinto a otros. Pero esto convive con posiciones críticas, basadas en sus propias experiencias del sentirse engañados por el CAE, las desigualdades estructurales, la precariedad laboral y la imposibilidad del ejercicio; así como también las condiciones abusivas del crédito, la percepción de la educación como un bien de consumo y la imposibilidad de pagar las cuotas y mantener la reproducción. También se revela la importancia de lo colectivo: esto es, el contacto con otros deudores, la comprensión de la morosidad como un problema estructural y no individual, y la exploración o puesta en práctica de estrategias de desobediencia financiera. De esta manera, vemos que estos deudores del CAE toman una decisión consciente de no pagar, basada en sus propias condiciones materiales y opiniones, pese a los sentimientos negativos (miedo, culpa, ansiedad) que despierta el hecho de poseer una deuda impaga.