Browsing by Author "Hansen Silva, Erwin"
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(Universidad de Chile, 2019-04)We estimate an aggregate time-varying risk aversion function using option, stock return and macroeconomic data for a sample of 8 countries. We document that, in most of the countries, the degree of risk aversion is ...
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(Universidad de Chile, 2016)Se desarrolla un modelo dinámico a tiempo contínuo que permite el comercio de múltiples mercados financieros interconectados, organizados como limit order markets, en el cual agentes endógenamente toman decisiones óptimas ...
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(Public Library Science, 2021)This paper analyzes the extent to which economic policy uncertainty affects presidential approval in four Latin American countries (Brazil, Chile, Colombia, and Mexico). Using panel (time-series cross-sectional) estimation ...
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(Universidad de Chile, 2019-01)Dos fuentes principales de riesgo de incumplimiento bancario son el riesgo de crédito y el riesgo de liquidez. En esta tesis se investigan el impacto que tienen estos riesgos en la estabilidad bancaria de 4888 observaciones ...
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(Universidad de Chile, 2019-03)Distintos modelos financieros han sido desarrollados para describir el comportamiento de los retornos de los activos. Sin embargo, ningún modelo realiza una descripción completa y precisa de dicho comportamiento. En este ...
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(Universidad de Chile, 2019-03)El creciente desarrollo de los mercados financieros en el mundo genera interés en las personas naturales, las que cada vez están más interesadas en realizar inversiones debido, en parte, a la mayor accesibilidad que tiene ...
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(Universidad de Chile, 2017-09)A lo largo de las últimas décadas numerosas investigaciones han planteado modelos de valoración de activos para predecir los retornos esperados de las acciones. Modelos de múltiples factores se han inspirado a partir de ...
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(Universidad de Chile, 2022)Las monedas en cada país representan una tasa de cambio que responde a una medida relativa entre el valor de dos divisas, mostrando su nivel de competitividad relativa. Lo anterior es un elemento de bastante interés para ...
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(Wiley-Blackwell, 2016)We price S&P 500 index options under the assumption that the conditional risk-neutral density function of the index follows a Semi-Nonparametric (SNP) process with GARCH variance. The model is estimated combining a set of ...
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(WILEY-BLACKWELL, 2016)We investigate the role of trait conscientiousness, from the Big Five personality traits, in explaining individual saving behavior. Conscientiousness is a disposition to be responsible and pursue non-immediate goals; thus, ...
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(Universidad de Chile, 2016-03)This paper investigates the e ect of capital ows shocks such as Sudden Stops on industry level data and how the di erent sources of external nance can imply di erent outcomes.
