Análisis comparado de la imposición sobre los resultados de instrumentos derivados frente a las normas de convenios para evitar la doble tributación internacional

Abstract

Nuestra investigación muestra una de las herramientas financieras más utilizadas para el desarrollo de los negocios en la actualidad, como son los instrumentos financieros derivados, desde la perspectiva de su tributación nacional y comparada. Para ello, hemos revisado en primer término la conceptualización financiera y un acercamiento contable y desde la perspectiva de las IFRS, posteriormente desde la visión jurídica y su regulación tributaria en Chile. Luego, considerando que estos instrumentos se utilizan a nivel global, visualizaremos cuales son los lineamientos que existen para controlar su tributación a nivel internacional mediante la utilización de los convenios para disminuir la doble tributación internacional y cuales son a nivel general las tendencias para efectuar los controles de los flujos que por ellos se generan. Teniendo en cuenta estas tendencias revisaremos algunos ejemplos que nos muestran como las distintas jurisdicciones han ido modificando su estructura jurídica incorporando mecanismos de control a nivel local, que se han ido replicando en otras economías. Finalmente, elaboramos una serie de conclusiones y propuestas que inicialmente ayudarían a enfrentar la disparidad de criterios y los problemas de certidumbre, generados por el tratamiento actual de los instrumentos derivados.