Job Flows in Chile

Abstract

This paper is devoted to the construction of the panel and econometric use of the first labor panel database to study workplace creation and destruction in Chile. For local interest, the main feature of the paper is that it is the first time that representative and consistent series of creation and destruction are made available for the Chilean economy. For general interest, the main feature of the paper is the estimation of the economic relevance of workplace fragility in different sizes of firms. Once we control for sector and date dummies as well as for the characteristics of workers it seems clear that small firms are much more likely to destroy jobs and less likely to create them. The steady state of jobs in smaller firms, it seems, is generated by the mechanics of firm creation in the economy: new firms have to start small. But, controlling for that, the jobs and workplaces in these firms are more fragile. We also take advantage on a question on job destruction of the survey to show that small firms are more likely to go bankrupt and we show how this differential effect significantly increased after the Asian Crisis. We characterize the geographic and sector identity of the most fragile workplaces. We find them to be in the construction, commerce and services sectors and hence mainly in highly urbanized regions of the country. This emphasizes the importance (maybe even beyond the Chilean experience) of looking at fragility in sector representative databases.

Este artículo está dedicado a la construcción y uso econométrico del primer panel laboral que permite estudiar las separaciones y apareamientos en el mercado laboral chileno. La principal característica del artículo es que es la primera vez que se muestran series consistentes y representativas de creación y destrucción para la economía Chilena. Se encuentra que al rededor de u tercio de los trabajadores es rotado en el mercado laboral chileno cada trimestres. El articulo muestra evidencia de fragilidad laboral diferencial a través de diferentes tamaños de empresas. Se muestra que la rotación de trabajadores es mucho más alta entre las empresas de menor tamaño. Se muestra que la separación de trabajadores de las empresas por causa de quiebra es mucho más probable entre empresas más pequeñas, pero que este efecto diferencial ocurre solamente con posterioridad a las crisis. Caracterizamos también la identidad geográfica y sectorial de los lugares de trabajo más frágiles y mostramos que ello ocurre en la construcción, el comercio y los servicios, lo que es consistente conque la mayor fragilidad y altos niveles de rotación se encuentre en los sectores urbanizados del país.