Macroeconomic influences on female labor force participation: the Latin American evidence

Abstract

Female labor force participation has increased significantly in Latin America during the last two decades, a period which was also characterized by large fluctuations in aggregate economic activity. The particular question that this paper focuses on is: How do macroeconomic conditions affect female labor market experiences? Two distinct macroeconomic influences are analyzed: the change in the structural composition of employment between sectors, particularly the rising share of the services sector, and the business cycle, captured by deviations of output from trend and by the rate of unemployment. Part of the rising female share in total employment can be explained by increases in the importance of sector which tend to employ relatively more women, particularly services, but the lion’s share of the explanation is found in increases in the proportion of women employed within each sector. As to the cyclical patterns, the evidence indicates that, after controlling for other relevant variables, female labor force participation increased during

La participación femenina en la fuerza laboral ha aumentado significativamente en América Latina durante las últimas dos décadas, un período que también se caracterizó por grandes fluctuaciones en la actividad económica agregada. La pregunta particular en la que se enfoca este documento es: ¿Cómo afectan las condiciones macroeconómicas a las experiencias del mercado laboral femenino? Se analizan dos influencias macroeconómicas distintas: el cambio en la composición estructural del empleo entre sectores, particularmente la creciente participación en el sector servicios y el ciclo económico, capturado por las desviaciones del producto de la tendencia y por la tasa de desempleo. Parte del aumento de la participación femenina en el empleo total puede explicarse por aumentos en la importancia del sector que tiende a emplear relativamente más mujeres, particularmente servicios, pero la mayor parte de la explicación se encuentra en aumentos en la proporción de mujeres empleadas dentro de cada sector . En cuanto a los patrones cíclicos, la evidencia indica que, después de controlar otras variables relevantes, la participación femenina en la fuerza laboral aumentó durante...