Risk analysis of the copper concentrate sale model

Abstract

Esta tesis se enfoca en presentar la relevancia del análisis de riesgo del modelo de venta de concentrado de cobre, a través del análisis de un estudio de caso real basado en los datos históricos de venta de cobre de la empresa minera en Chile. La metodología de esta tesis contiene un estudio de caso real de los contratos de venta de concentrado de cobre con fundiciones y distributores, concluyendo con esta información relevante que brinda a la empresa minera información que respalda la futura toma de decisiones. En general, el negocio de fundición de cobre se compone de los elementos de utilidad bruta, entre otros, cargos por tratamiento y refinación de cobre, oro y plata, metales libres, créditos por subproductos, primas y multas por metales. Por lo tanto, fundiciones y distributores ejercen la mayor presión y se centran solo en esos elementos, especialmente los cargos por tratamiento y refinación de cobre. La incertidumbre del valor de los cargos por tratamiento y por refinación de cobre fue una motivación para desarrollar el modelo de análisis de venta de concentrado de cobre. El modelo de análisis considera los cargos históricos de tratamiento y refinación de cobre, de oro y plata, así como las multas pagadas con el fin de optimizar la distribución anual de las ventas futuras. Para realizar este modelo de análisis considerando la incertidumbre y verificabilidad para predecir el resultado futuro, se utilizó la simulación de Monte Carlo como técnica de análisis cuantitativo de alta tecnología. Los resultados obtenidos del modelo de análisis sugieren que la distribución óptima anual es Trader A y Trader AAA de 15 lotes cada uno, Fundición B de 12 lotes y Otros clientes de 41 lotes. Con esta distribución óptima, los cargos totales por tratamiento y refinación de cobre, de oro y plata, así como las multas pagadas ascienden a US $ 87.524.294. Sin embargo, la empresa utiliza esta distribución Trader A, AA, AAA de seis lotes cada uno, Fundición B y BB de cinco perdidos cada uno, Fundición BBB de 25 lotes y Otros clientes de 30 lotes. Esta distribución de la empresa asciende a US $ 109.651.518. Por lo tanto, la diferencia arroja una ganancia de US $ 22,002,650, lo que significa disminución de flujo de caja. La metodología aplicada permite generar un ahorro del 20,1% en los gastos de la empresa. Con base en el resultado, la distribución óptima recomendada de venta de concentrado de cobre bajo incertidumbre incorporará mayor agilidad y flexibilidad metodológica para la ejecución de la venta de concentrado de cobre con una visión más integrada para limitar el riesgo de pérdida de flujo de caja y mejorar el valor económico de la compañía.