Medición de riesgos por concentración crediticia usando lineamientos de Basilea III para la gestión de capital bancario

Abstract

El nuevo marco regulatorio de Basilea III llevó a que la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) promulgara distintas normativas con el fin de cumplir con la adopción del estándar de Basilea III en la banca chilena. Entre las normativas se encuentra la metodología para determinar los Activos Ponderados por Riesgo de Crédito (APRC) utilizando la metodología estándar o interna. En Chile, ambas metodologías emplean el método IRB (Internal Rating Based). Este método asume ciertos supuestos que resultan difíciles de aplicar a la banca local, como considerar que cada exposición representa una parte no significativa de la cartera y que el factor sistemático es común para todas las operaciones. Esto puede provocar deficiencias en la determinación del capital regulatorio. Para suplir las limitaciones del modelo IRB, es necesario determinar los cargos por concentración individual y sectorial utilizando otras metodologías para lograr una evaluación precisa del capital necesario frente a eventos extremos.

En el presente trabajo se proponen dos modelos para obtener la distribución de pérdidas tanto a nivel individual como sectorial utilizando la cartera de Banco Estado, lo cual permite determinar los cargos por concentración crediticia. El primer modelo se enfoca en la determinación de los cargos por concentración individual mediante un modelo de un solo factor. El segundo modelo emplea un enfoque multifactorial que permite aislar los cargos por concentración individual y sectorial por sector, lo cual facilita la determinación del cargo por concentración sectorial a nivel global. Además, se utilizan los modelos confeccionados por la CMF para comparar los resultados. También se determina la cantidad de simulaciones necesarias para determinar los cargos de manera confiable. Para garantizar la precisión de los resultados, se implementa el Extreme Value Theory (EVT) para modelar la cola de la distribución de pérdidas.

Los resultados obtenidos sobre la cartera compuesta por colocaciones más equivalentes de crédito indican que se requieren 500.000 simulaciones para obtener resultados confiables utilizando ambos modelos. Se estima que los cargos por concentración crediticia, utilizando los modelos propuestos, alcanzan el 2,56% con respecto a los APRC. Se observa que el segmento individual de las colocaciones y los equivalentes de crédito son los mayores contribuyentes a este cargo. Por contraparte, las colocaciones del segmento grupal logran diversificar la cartera y disminuir el cargo. Al aplicar los modelos propuestos por la CMF, el cargo por concentración asciende al 1,46% con respecto a los APRC.