Tasa de ocupación nacional y tasa de castigos de créditos de consumo: aplicación a la banca chilena

Abstract

La crisis sanitaria del año 2019 sigue teniendo repercusiones en las empresas en Chile, consecuencia de esto ha sido el incremento de las quiebras para el año 2023, con un incremento del 6% respecto del año anterior. A raíz de esto, es el incremento de los despidos y el desempleo, que en números en enero de 2024 llega a 51.648 despidos por necesidad de la empresa, la cifra más alta desde mayo del 2020 y a un 8,5% de desempleo en el trimestre febrero-abril del 2024. Una amplia variedad de autores, muestran que la falta de ingresos en las personas es el principal motivo para el incumplimiento de sus obligaciones financieras, más específicamente las de consumo. Que en última instancia las obligaciones, luego de aproximadamente seis meses desde el último vencimiento, pasa a ser un castigo (pérdida) para los bancos proveedores de créditos. Dado lo anterior, la principal motivación de este estudio fue medir el efecto que ha tenido la tasa de ocupación nacional en los castigos de consumo de la banca Chilena, con el propósito de cuantificar la relevancia de este indicador macro y sus consecuencias en la rentabilidad de las instituciones financieras. Este estudio se diferencia del resto, ya que intenta cuantificar el impacto de variables macroeconómicas en los castigos de los créditos de consumo. Para el estudio se utilizaron bases de datos de la Encuesta Nacional de Empleo del Instituto Nacional de Estadística (INE), información de los Balances de los Bancos de la Comisión del Mercado Financiero (CMF) y variables explicativas como el PIB, TPM, IPC, entre otras, específicamente entre los años 2019 a marzo del 2024. El escenario con ocho variables es parte de un modelo de Vectores Autorregresivos Estructurales, entregando como principales resultados la Descomposición de la Varianza del Error de Predicción y los resultados de las Funciones de Impulso-Respuesta. Los resultados muestran que el índice de ocupación explica en promedio, en un horizonte de 24 meses, el 11% de la varianza del error de predicción de los castigos y además, se muestra la respuesta que tienen los castigos a un shock de la ocupación. Los resultados son acordes con los encontrados por otros autores.