"Oportunidad en el reconocimiento de intereses en derivados cross currency swaps"

Abstract

La tesis “Oportunidad en el reconocimiento de intereses en los contratos Cross Currency Swaps”, aborda la problemática relacionada con determinar cuándo corresponde reconocer los intereses compensados del swap al liquidar contratos derivados por una empresa en Chile como contraparte de un banco y su relación con el valor razonable del CCS. Aunque estos instrumentos están regulados por la ley 20.544, esta norma no especifica de manera precisa cómo proceder para el tratamiento y reconocimiento de estos intereses compensados en la permuta financiera de una empresa del sector real como contraparte de un banco ni como calcular su valor razonable asociado a este tipo de contratos limitándose solo a definirlo. Esto genera incertidumbre al momento de registrar los intereses compensados de esta operación y su posterior reconocimiento en el resultado tributario anual. En este contexto, el reconocimiento de estos intereses se sustenta en la normativa supletoria del impuesto a la renta y no en la norma específica de la ley de derivados, lo que afecta el resultado de la RLI al momento de su determinación. Esta Tesis tiene como objetivo analizar las características de este tipo de derivados, revisar y examinar los vacíos de la norma tributaria 20544, cuantificar dicha problemática, alineado con las normas actuales y respetando el equilibrio entre la autoridad fiscal y los contribuyentes

The thesis titled "Opportunity in the Recognition of Interest in Cross Currency Swaps Contracts" addresses the issue of determining when to recognize the compensatory interest of swaps when settling derivative contracts by a company in Chile as the counterparty to a bank, and its relationship with the fair value of the CCS. Although these instruments are regulated by Law 20,544, this regulation does not precisely specify how to proceed with the treatment and recognition of these compensatory interests in the financial swap of a company from the real sector as the counterparty to a bank, nor how to calculate their fair value related to this type of contract, limiting itself only to defining it. This creates uncertainty when recording the compensatory interest of this operation and its subsequent recognition in the annual tax result. In this context, the recognition of these interests is based on the supplementary regulations of income tax rather than the specific rule of the derivatives law, which impacts the result of the taxable income at the time of its determination. The aim of this thesis is to analyze the characteristics of this type of derivative, review and examine the gaps in the tax regulation 20,544, quantify the issue, and align it with current standards while maintaining a balance between the tax authority and taxpayers.