Análisis comparativo del Goodwill a la luz de la Ley N. 20.780

Abstract

El propósito de la investigación es realizar un estudio y análisis comparativo del tratamiento tributario de lo que comúnmente se ha denominado “Menor Valor de Inversión o Goodwill”, desde tres perspectivas: a) Antes que este tema fuera regulado por la propia Ley, solo existía un marco referencial dado por múltiples pronunciamientos realizados por el Servicio de Impuestos Internos, en los cuales se regulaba la metodología, alcance y los efectos tributarios de esta materia. b) Producto de la entrada en vigencia de la Ley Nº 20.630 publicada en el diario oficial el 27 de septiembre del 2012, por primera vez se reguló esta materia en la ley sobre Impuesto a la Renta, estableciendo entre otras cosas, certeza tributaria respecto a la determinación, asignación y actualización e imputación de estos conceptos. c) Por último, Ley Nº 20.780 publicada en el diario oficial el 29 de septiembre del 2014, estableció normas definidas para controlar los efectos tributarios de estas inversiones realizadas por contribuyentes, limitando el gasto por las diferencias que excedieran el valor de mercado de los activos recibidos producto de la fusión. Este estudio contempla un análisis exhaustivo del proceso reorganizacional denominado fusión, particularmente el relacionado con las fusiones por incorporación y fusiones impropias o por compra. Además dentro de los objetivos del presente estudio, está el determinar, comprobar y demostrar en forma cuantitativa, los efectos tributarios que la publicación de las Leyes N°20.630 y N°20.780, podrían generar una notoria disminución de las operaciones que generan Goodwill con fines mayoritariamente tributarios, lo anterior, específicamente referida al aprovechamiento de ese mayor valor desembolsado, cuando el valor de la inversión en derechos o acciones es mayor al capital propio tributario de la entidad absorbida al momento de la fusión. El tipo de investigación es descriptivo porque describe cómo es y cómo se manifiesta el fenómeno tributario estudiado, lo anterior en el análisis de la Ley de Impuesto a la Renta y sus dos posteriores reformas. Se analizarán diversas disposiciones legales contenidas dentro de la Ley de la Renta, como asimismo se analizarán y se cuantificarán a través de simulación de casos los distintos escenarios previstos por cada una de las situaciones definidos anteriormente. Dado lo anterior, se pretende demostrar que efectivamente podría generarse un freno y/o una disminución de este tipo de reorganizaciones empresariales con fines exclusivamente tributarios, producto de la entrada en vigencia de las normas tributarias vinculadas a la Ley Nº 20.630 y la Ley N°20.780, lo anterior a través de información solicitada al Servicio de Impuestos Internos y principalmente por el análisis y resolución de casos que expondremos en la presente investigación. Finalmente, se incluirán brevemente los efectos tributarios de las Conversiones, Transformaciones y Divisiones, dado la estrecha relación que existe entre estos procesos y las fusiones por Absorción e Impropias, lo anterior motivados por los principios de Integridad y Completitud.