Derecho a retiro y aplicación del artículo 64 del código tributario en sociedades por acciones acogidas al régimen de renta atribuida

Abstract

El presente trabajo analiza los potenciales efectos tributarios frente al derecho a retiro para sociedades por acciones (en adelante SpA), regidas por los artículos 424 al 446 del código de comercio, acotando el análisis solo a sociedades acogidas al actual régimen de tributación del artículo 14 letra A) de la Ley sobre Impuesto a la Renta, incorporado por la Ley Nº 20.780 del año 2014 sobre reforma tributaria y Ley N° 20.899 del año 2016 sobre perfeccionamiento de dicha reforma tributaria. En su desarrollo, este trabajo contempla la identificación y análisis de los efectos tributarios derivados del derecho a retiro, tanto desde la perspectiva del accionista disidente, como de la SpA acogida al régimen 14 A. En este análisis, se busca exponer las circunstancias controversiales como consecuencia del no cumplimiento de lo establecido en el inciso final del artículo 438 del código de comercio (disminución de capital de pleno derecho), por una parte, y de la procedencia de la aplicabilidad del artículo 64 del Código Tributario, para tasar dichas operaciones relacionadas al ejercicio del derecho a retiro, cuando dichas operaciones están reguladas por una ley la cual no necesariamente es compatible con la normativa tributaria. Es así como se expone la falta de claridad en relación a los efectos tributarios que surgen del ejercicio del derecho a retiro y la aparente incompatibilidad para la aplicación de las normas tributarias versus el código de comercio y leyes supletorias