Modelo de tarificaciones para seguros de renta vitalicia.

Abstract

El concepto de seguro surge con la idea de ofrecer una protección económica ante un siniestro futuro e incierto a cambio del pago de una cantidad determinada. Desde los inicios de la actividad aseguradora en el mundo, las ciencias actuariales se han preocupado de proponer estructuras de precios para los seguros, que sean capaces de cubrir las obligaciones que involucra este negocio. Para cumplir con lo anterior, el asegurador debe medir de alguna forma el riesgo que asume al otorgar tal protección, para con esto poder encontrar, en el caso de las rentas vitalicias, la pensión óptima que puede ofrecer al asegurado, suficiente para cubrir, además de este riesgo, los gastos que involucra el negocio y los beneficios esperados que desea obtener, tanto la compañía como el accionista El proceso antes descrito, se conoce en la actualidad como tarificación Si bien existen diversos métodos para encontrar el precio de un seguro, en Chile pocas compañías aseguradoras elaboran modelos de tarificación o procedimientos uniformes ; la gran mayoría compra o adopta modelos extranjeros, los cuales resultan muy costosos y difíciles de aplicar en el mercado nacional ya que deben ser ajustados a las exigencias y restricciones establecidas por la legislación vigente. Para lograr esto, la presente investigación tiene por objeto proponer un modelo de tarificación para un seguro de renta vitalicia que logre una estructura óptima de precios, ayudando a resolver problemas de eficiencia y transparencia en los procesos de toma de decisiones en tiempo real, así como generar tarifas más justas y maximizar los beneficios de la compañía y por lo tanto del accionista En los primeros dos capítulos, se presentan todos los antecedentes que sustentan la propuesta de esta investigación, plasmando la base teórica necesaria para el planteamiento de los capítulos posteriores. En primera instancia, dicha teoría fue estudiada para seguros de vida, su modelo de negocio y riesgos asociados, y luego adaptarla a las rentas vitalicias, objeto de esta investigación. Posteriormente, mediante la aplicación de la información y análisis de las metodologías de tarificación enunciadas en la literatura tanto nacional como extranjera, se postulan dos modelos de tarificación complementarios desarrollados a lo largo del tercer capítulo, comenzando con la distinción de las variables relevantes y su interacción, elaborándose en primera instancia un modelo basado en los flujos de caja, involucrados en este tipo de negocio, que permite estudiar la factibilidad del proyecto desde el punto de vista de la empresa. Posteriormente al incluir a dicho modelo la normativa asociada a este tipo de seguros y utilizando una perspectiva contable, se obtiene la propuesta final que posibilita la obtención de una pensión óptima que hace rentable el proyecto para el accionista. Por último, el modelo matemático, es aplicado sobre la herramienta Excel con el propósito de analizar el comportamiento de las variables obtenidas, probando su consistencia con la teoría planteada y analizando efecto sobre los resultados que provocan las variaciones en los parámetros establecidos para una situación base.